Rząd Regionalny zaciąga 240 milionów euro pożyczek na spłatę długu w 2027 roku

Rada Rządu Regionalnego zatwierdziła na posiedzeniu plenarnym z 14 listopada 2026 roku zawarcie operacji kredytowej w wysokości 240.000.000,00 euro, przeznaczonej na spłatę w roku budżetowym 2027 istniejących pożyczek Autonomicznego Regionu Madery oraz jej przedsiębiorstw publicznych włączonych do sektora administracji publicznej. Operacja składa się z trzech finansowań: pożyczki w wysokości 70.000.000,00 euro od ABANCA Portugal, S.A. oraz dwóch pożyczek obligacyjnych po 47.900.000,00 euro i 122.100.000,00 euro, z których te ostatnie objęte są osobistą gwarancją Republiki Portugalskiej.

Co zostało postanowione#

Uchwała Rady Rządu Regionalnego nr 1035/2026 ratyfikuje konsultacje przeprowadzone z kilkoma bankami w sprawie złożenia ofert i zezwala na zawarcie trzech finansowań. Uchwała to akt Rady Rządu Regionalnego rozstrzygający sprawy należące do jej kompetencji, w tym przypadku na podstawie art. 14 Regionalnego Dekretu Legislacyjnego nr 8/2025/M z 30 grudnia, który zatwierdził budżet Regionu na 2026 rok.

Zgodnie z dokumentem najkorzystniejsze okazały się oferty ABANCA Portugal, S.A. dla pożyczki w wysokości 70.000.000,00 euro oraz konsorcjum utworzonego przez Banco BPI, S.A., Banco Comercial Português, S.A., Banco Santander Totta, S.A. oraz Caixa - Banco de Investimento, S.A., działający w imieniu Grupy Caixa Geral de Depósitos, dla dwóch pożyczek obligacyjnych. Realizacja tych ostatnich uzależniona jest od uzyskania osobistej gwarancji Republiki Portugalskiej.

Ramy prawne#

Region może zaciągać pożyczki na zastąpienie i spłatę wcześniejszego długu na podstawie ust. 1 art. 38 Ustawy Organicznej nr 2/2013 z 2 września, znanej jako Ustawa o finansach regionów autonomicznych. Gwarancja Państwa została udzielona na podstawie ust. 8 art. 62 Ustawy nr 73-A/2025 z 30 grudnia, zatwierdzającej budżet Państwa na 2026 rok, w drodze postanowień Sekretarza Stanu ds. Skarbu i Finansów z 4 listopada 2026 roku. Osobista gwarancja Państwa oznacza, że Republika Portugalska odpowiada wobec wierzycieli, jeżeli Region nie wywiąże się ze swoich zobowiązań.

Wartości, terminy i warunki#

Pożyczka bankowa od ABANCA Portugal, S.A.#

• Kwota: 70.000.000,00 euro, w formie umowy pożyczki (mutuum).
• Wykorzystanie: na podstawie wniosków Regionu, z minimalnymi kwotami 14.000.000,00 euro, 40.000.000,00 euro i 16.000.000,00 euro, odpowiednio w styczniu, maju i listopadzie 2027 roku.
• Okres: 186 miesięcy od daty umowy.
• Spłata: w czterech równych, rocznych ratach, a pierwsza przypada 12 lat i 6 miesięcy po dacie umowy.
• Oprocentowanie: 3,265% w pierwszych 12 miesiącach, a w pozostałym okresie stopa Euribor 6-miesięczny (z minimum 0%) powiększona o marżę 29 punktów bazowych. Euribor to międzybankowa stopa referencyjna strefy euro.
• Płatność odsetek: półroczna.
• Prawo właściwe i sąd: prawo portugalskie oraz Sąd Okręgowy w Lizbonie.

Pożyczki obligacyjne#

Obie pożyczki stanowią emisje obligacji o stałym oprocentowaniu, w drodze oferty prywatnej, o wartości nominalnej 50.000,00 euro za obligację i cenie emisji wynoszącej 100% wartości nominalnej. Wspólne są następujące warunki:

• Okres 15 lat, ze spłatą w czterech równych, rocznych ratach, w 12., 13., 14. i 15. roku od daty objęcia.
• Stałe oprocentowanie, równe stopie mid-swap dla średniego okresu emisji powiększonej o 41 punktów bazowych, ustalane w terminie zbliżonym do daty objęcia.
• Odsetki naliczane według zasady actual/actual, z roczną płatnością.
• Prowizja up-front w wysokości 1% (flat).
• Dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym Euronext Lisbon.
• Prawo portugalskie oraz Sąd Okręgowy w Funchal jako właściwy sąd.
• Gwarancja objęcia zapewniona przez konsorcjum bankowe, po 25% dla każdego z czterech banków.

Pożyczka na 47.900.000,00 euro może zostać objęta do 29 stycznia 2027 roku, a na 122.100.000,00 euro do 31 maja 2027 roku. Płatności odsetek będą realizowane przez Banco BPI, Millennium investment banking, Banco Santander oraz CaixaBI, w rotacyjnym systemie rocznym.

Gwarancja Państwa i prowizja#

Osobista gwarancja Republiki Portugalskiej udzielana jest za opłatą prowizyjną w wysokości 0,2% rocznie. Dokument nie podaje rocznej wartości tej prowizji w euro.

Umowy i pełnomocnictwo#

Uchwała zatwierdza wzory umowy pożyczki z ABANCA Portugal, S.A., a także umowy organizacji, przygotowania, plasowania i gwarancji objęcia oraz umowy agenta płatniczego dla pożyczek obligacyjnych. Wzory są przechowywane w Sekretariacie Generalnym Prezydium Rządu Regionalnego. Sekretarz Regionalny ds. Finansów zostaje upoważniony do podpisania umów i dokonania czynności niezbędnych do ich wykonania.